Oktatás célja:

A tantárgy célja, hogy a hallgatók ismerjék meg a pénzügyi piacok alapvető működését, a pénzügyi termékek főbb csoportjait és árazási módszereit, valamint jártasságot szerezzenek a pénzügyi kockázatok jellegét illetően, illetve ezek kezelése során széles körben alkalmazott számítási módszerekben és technikákban, nemzetközi és lehetőség szerint hazai példákat és sajátosságokat is megjelenítve.

Tantárgy tartalma:

Tananyag fő témakörei:

1. Pénzügyi piacok és termékek általános jellemzői, fajtái

2. Kötvények definiciója és fajtái. Hozam-, árfolyam- és átlagidőszámítás.

3. Származtatott termékek definiciója és fajtái. Határidős ügyletek definiciója,, árazása és kereskedési stratégiái.

4. Hozamgörbe definiciója és kalibrációja bootstrap módszerrel. Diszkontfaktor-alapú cashflow-árazás.

5. Csereügyletek (swaps) fajtái és árazása.

6. Egyszerű pénzügyi opciók definiciója, fajtái és kereskedési stratégiái.

7. Komplex opciók fajtái, opcióárazás analitikus és numerikus módszerekkel.

8. Pénzügyi kockázat definiciója, fajtái és mérése.

9. Származtatott termékek piaci kockázatának becslése Taylor-sor alapú megközelítéssel.

10. Kockázati mértékek definiciója, példái (VaR, ES), tőkemegfelelési mutatók.

11. Banki működési és likviditási kockázat mérése és menedzselése

12. Banki árazási és kockázatkezelési információs rendszerek

Számonkérési és értékelési rendszere:

Gyakorlati jegy

Irodalom:

Kötelező irodalom:

John C. Hull: Options, Futures and Other Derivatives. Toronto: Pearson, 2018. ISBN13: 9789352866595

Száz János: Tőzsdei opciók vételre és eladásra, 1999. Tanszék Kft. ISBN 9630383861

Ajánlott irodalom:

John C. Hull: Risk Management and Financial Institutions, Wiley, 2018. ISBN 9781119448112

Philippe Jorion: Financial Risk Managers Handbook, Wiley, 2018. ISBN 9780470904015